21世纪高职高专规划教材·财经管理系列：财务管理

    《财务管理》是21世纪高职高专教改项目成果教材，编者广泛吸取了高职高专原有的财务管理教学经验和教材建设成果，以财务活动为主线，以财务决策为主要内容，按照财务决策、财务预算、财务控制和财务分析的体系编写而成，系统地阐述了企业财务管理的基本理论、内容、方法和技能。全书共分5篇11章，内容为：基础篇（包括财务管理总论、财务管理价值观念及方法）、筹资篇（包括筹资方式、资金成本与资本结构）、投资与营运篇（包括项目投资决策、证券投资决策、营运资金管理）、分配篇（利润分配管理）、方法篇（包括财务预算、财务控制和财务分析）。《财务管理》以能力培养为主旨，注重教材的实用性；内容深入浅出，有利于自学；每章末附有各种题型的同步测试，便于学生加强理解及进行练习；配有电子教案，有助于提高教学效果。
    《财务管理》主要是作为普通高等院校（高职高专、应用型本科）、成人高校、民办高校及本科院校举办的二级职业技术学院会计类专业及其他相关专业的教材，也可作为五年制高职教材，还可作为社会从业人士的参考用书。

    （2）基准利率和套算利率
    基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，在我国就是中国人民银行对商业银行的再贷款利率。套算利率是指在基准利率的基础上，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。例如，某银行规定，贷款给AAA级、AA级、A级企业的利率应分别在基准利率基础上加0.5％、1％、1.5％，加总计算所得到的利率便是套算利率。基准利率变动，其他利率也变动。因此，了解了基准利率水平的变化趋势，就可了解全部利率的变化趋势。
    （3）固定利率和浮动利率
    固定利率是指在整个借贷期内固定不变的利率。在发生通货膨胀情况下，实行固定利率会使债权人利益受到损害。浮动利率是指在借贷期内随市场借贷资金供求关系而在一定范围内调整的利率。在通货膨胀条件下采用浮动利率，可使债权人减少损失。
    2.利率的构成
    从资金的借贷关系看，利率是取得一定时期资金使用权的价格。它对资金供应方来说属于收益；而对资金需求方而言则属于成本。在资金市场中，影响利率形成的因素有以下几个方面。
    ①纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的社会平均利率。在没有通货膨胀时，国库券利率可以视为纯利率。纯利率的高低受社会资金平均利润率和资金供求关系的影响。
    ②通货膨胀贴补率。通货膨胀使货币贬值，从而使投资者的真实报酬下降。因此，债权人为弥补通货膨胀造成的购买力损失而要求给予一定的贴补，从而形成通货膨胀贴补率。
    ③违约风险贴补率是指为了弥补因债务人无法按时还本付息而带来的风险，而由债权人要求提高的利率。显然，违约风险越大，则投资人或资金供应者要求的贴补率越高。
    ④流动性风险贴补率又称变现力风险贴补率，是指为了弥补因债务人资产的变现力不好而带来的风险，由债权人要求提高的利率。各种有价证券的变现...