企业经营的直接目的是为股东创造价值。企业行业不同、组织形态不同、运营方式不同、企业文化不同,但逐利是企业的共同追求。从长远看,利润是企业的最终追求!平衡计分卡的四个层面,即企业战略执行的四个方面,财务层面针对股东需要;客户层面针对客户需要;内部流程层面针对内部管理优势和重点;学习与发展层面针对企业潜在能力!
平衡计分卡财务层面即以创造长期股东价值为目标,通过财务指标反映公司战略的实现。一般来说,利润的获得有两种途径,提高生产率和增加收入。企业增加收入的方式包括现有客户的深度开发、新产品、新客户带来的新收入。其中对现有客户的深入开发,包括提高产品的市场价值、提供额外的产品和服务等。
提高生产率也是提高利润的有效方法。提高生产率的方法之一是减少直接和间接成本,日本汽车通过推广JIT的生产方式,成功生产出质优价廉的汽车,取得了美国市场就是一个很好的例子;提高生产率的方法之二是提高资金或资产的使用效率,强调资金的周转企业,在利润率水平较为稳定时,公司的资金周转速度成为公司获利的主要手段。
增加收入和提高生产率是财务管理的两个方面,在企业外部竞争环境相对宽松,经营者完成效益指标压力较小的情况下,较多地采用增收措施;当企业竞争环境恶劣,经营者完成效益指标压力较大的情况下,较多地采用提高生产率的措施。
在确定企业财务层面战略发展选择方式后,可以通过财务指标的形式将战略选择具体化。每个企业战略和实现战略的方法都不相同,所以对财务指标的选择也存在差异。财务指标选择时,可以参照杜邦分析法。也可以根据企业战略实施重点,从以下方面选择:
1、绝对值指标:利润总额、净利润、营业收入、主营业务收入、成本费用总额、资产总额、所有者权益、现金净流量。
2、反映企业财务效益状况:净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、销售利润率、成本费用利润率。
3、反映企业资产营运状况:总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、不良资产周转率、资产损失比率。
4、反映企业债务能力状况:资产负债率、已获利息倍数、流动比率、速动比率、现金流动负债比率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率。
5、反映企业发展能力状况:销售(营业)增长率、资本积累率、总资产增长率、固定资产增长率、三年利润平均增长率、三年资本平均增长率。