题记:
经过半个月的内测,余额宝于2013年6月14日正式放开购买,6月17日,天弘基金和支付宝联合宣布,国内首只互联网基金——天弘增利宝货币基金正式在支付宝上线。现在依然记忆犹新,想起来仍然觉得马云将中国人们都撩的疯狂了。截至2013年6月30日24点,余额宝累计用户数已经达到251.56万,累计转入资金规模66.01亿元。历时15天,就募得如此多的资金,天弘增利宝货币基金彻底搭上了淘宝这位纯正的白富美,一夜之间如一匹黑马杀入了全球货币基金排名,目前规模可排在第14位。而在余额宝找到王登峰之前,他还默默无闻,却在2013年年底携余额宝入围当年度10大明星基金经理名单。
想了解余额宝必须要了解余额宝的娘家以及婆家,在中国证券网发布的2013年度10大明星基金经理名单消息中是这样描述的:“2013年,是特别考验基金经理能力的一年,股市两极分化剧烈:创业板涨幅惊人,资源类股票则惨烈下跌。这一年,部分基金损失惨重,明星基金经理们则迎来了自己的“肥年”:优秀基金收益率超过40%,甚至达到80%。”在这份名单中,排名第一位的是中邮战略新兴产业股票基金经理任泽松,2013年度收益率80.38%。入选理由:任泽松担任基金经理的中邮战略新兴产业,恢复中邮基金的“狼性”血统,2013年以80.38%收益率夺冠。中邮基金曾经以高仓位的激进投资闻名,中邮优选在2007年以191.52%收益率夺得亚军。这哥们是80后,清华大学研究生,理学硕士。曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理公司研究员、中邮创业基金行业研究员、基金经理助理,2012年12月21日担任中邮战略新兴产业基金经理之后业绩让人刮目相看。这是纯纯的蓝筹股,履历完美、无懈可击。而我们余额宝的婆婆排在第十位,入选理由:王登峰打造出了2013年最火爆的“理财神器”—余额宝。这个让业界疯狂的产品,年底规模已达到1853亿元,帮助天弘基金一跃从一家百亿规模的小基金公司成为“第二大”基金公司。这位只比莫离爸爸小两岁的大叔是经济学硕士,有4年证券从业经验。在2009年7月至2012年5月期间,曾任中信建投证券固定收益部高级经理。2012年5月加盟天弘基金固定收益部,历任固定收益研究员,现任天弘现金管家及天弘增利宝基金经理。
对比可以看出,两位在一跃成为基金经理的前一步,小任是基金经理助理,而咱们的大老王竟然只是天弘基金固定收益部收益研究员。且不提之前80后小任人见人心慌的任职经历,余额宝大叔从任何方面都无法和他提到一个层面上,不管哪个方面都输了好几个马身。虽然见不到11名之后的基金经理名单,但从第2-第8名的股票基金收益率74.26%——收益率47.15%,以及第9位的债券基金收益率11.49%,就可见一斑。要知道第九位的这位美女经理是以11.49%的收益率夺得债券基金冠军,成为唯一一只收益率超过10%的债基。前9位都不得不说是名至实归,唯独自卖自夸大老王,不得不承认是余额宝让他一步登天。
余额宝的娘家是没说的,底子硬、财大气粗,马云又更敢跟银行叫板、银监会除了牙长外也毫无奈何、和房地产巨鳄打天价之赌,这是要学乔帮主改变世界而彻底颠覆中国人理财观念的节奏。但除了他个人的豪放和四处放话外,余额宝内部工作人员却低调的不能再低调了,包含天弘基金团队在内,所以看去就是马云独角戏:挥斥方遒、豪迈激荡的一塌糊涂。我一直抱着看戏的心态关注着余额宝,终于也在了解的差不多的时候投入了3000块,只是为了试水,连早餐钱的想法都没有。2个月半、几经腾挪,累计收益53.92,在余额宝第一期盗钱事故发生的时候,我并没有将钱从其中取出,而是在微信理财通出现一路看涨的时候,赶在年关前一天将资金全部转入了微信通,那天28日,7日年化收益率7.5%,而余额宝7日年化收益率6.5%左右。
为什么呢?不仅仅是因为微信通的年化收益较高,而是通过一段时间的持续深入,揭开余额宝神秘的棉纱后,我发现这个姑娘长得只是一般。并且就像微信通鼓噪的那样,剁手党伤不起,快捷支付通常让钱迅速的消失不见踪影,只是为了满足一时的冲动,乐价比太低。这期间我阅读了论美版余额宝的垮掉,才真正的明白了,余额宝还真不是我想的那么回事儿。其实在中国首发的余额宝,这样的产品1999年就在美国诞生并且历经了10年之后,于2011年正式关闭。“回溯10几年美版余额宝的运营来看,决定其成败的关键都是收益。诞生次年,美版余额宝的年收益达到5.56%,漂亮地创下成立10余年的最高潮,但2002年美国利率大幅下降后,2004年的收益只有1.37%。Paypal在低谷时期为了留住客户,主动放弃了大部分管理费用来维持收益率。好在2005年至2007年收益率大幅上扬,该基金从低谷的1.16%又攀升至2007年的5.1%,助力美版余额宝创造了消亡前的规模巅峰。但2008年金融危机后,美联储实行超低利率政策导致美国货币市场基金收益普降至0.04%,仅为2007年高峰5%的零头,甚至远不如储蓄账户2.6%的收益。这还是基金公司放弃管理费后的结果。”
说破大天去,余额宝就是一只火鸡(货币基金),再疯狂也无法变成火凤凰。写到这里是该引入几个名词解释了:
1.每万份收益:买了一万分该基金,一天的收益是多少。所以一般也叫做每日万份份额收益。
2.七日年化收益:是货币基金最近7日的平均收益水平,进行年化以后得出的数据。比如某货币基金当天显示的七日年化收益率是4%,”,并且假设该货币基金在今后一年的收益情况都能维持前7日的水准不变,那么持有一年就可以得到4%的整体收益。
货币基金的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化,因此实际当中不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。因此,“七日年化收益率”只能当作一个短期指标来看,通过它可以大概参考近期的盈利水平,但不能完全代表这只基金的实际年收益。 因此,由于货币基金的每万份收益每天都在波动,一款产品短期内收益率高于其他并不能代表其未来的表现。突然一拍脑门,是不是突然感觉那个看似没什么关系的婆婆大老王是这样的重要呢?!没错,余额宝的表现和大老王的决策息息相关,那么这货到底是如何运作我们放入其儿媳妇篮子里的金鹅的呢?
2013年第三季度报告 基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 3,833,008,248.89 6.88
其中:债券 3,833,008,248.89 6.88
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 4,463,318,392.04 8.01
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 47,120,567,949.34 84.52
4 其他资产 331,803,873.85 0.60
5 合 计 55,748,698,464.12 100.00
看吧,金蛋就是这样生出来的,莫离豁出去就把自己当做一个财务白痴来看一下这组数据,固定收益投资是10位数全部买入债券、返售金融资产10位数、其它资产9位数(基本在这组数据里就可以忽略不考虑其去了哪里,因为实在不行还有平安保险兜底),关键来了,银行存款及结算备付金合计11位数,这是大头啊。看到余额宝投资组合之后,要说明两点,这只火鸡不仅很安全,而且随时准备支取的金额占了绝大部分,这是为了满足余额宝随时消费的目的(T+0)。但是大家就想问了,那么收益从哪里来,那么高的收益从哪里来(超过活期存款)。
但其实我想说的是,这不重要,真的,因为1月23日微信理财通收益超7.5%了,你造吗?同样是火鸡,这只火鸡可是老牌华夏基金带来的,如此强劲的势头竟然盖过了1853亿规模的余额宝姑娘。同样是货币基金差别怎么如此之大呢?听我一一道来:
1.市场上,钱越紧张的时候,银行为了这种短期存款愿意支付的利息就越高:2013年6月底的钱荒是让余额宝乘上了汗血宝马,高额的利率让短期收益率瞬间把其他老牌货币基金甩了几个跑马场的距离。所以到年底,被理财通抓到了年底高利率的时机,而那时候余额宝的年化收益率正在慢慢从“虚高”回落,只是这个速度还不足以让小伙伴们都惊呆了。
2.年关是个关键期,且看余额宝跌价最惨的时期——2013年1月25日前后-2013年2月10日左右,一度将将维持6%。而在过年期间余额宝和理财通都相继推出了严格的赎回要件,注意,此时已经不存在T+0,而是T+2甚至更严重的延迟都是合理的。为嘛,过年嘛,所以余额宝还算是安稳的抱着鹅们安全过了冬。
3.规模越大,和银行的议价能力越强,在同时买入同种产品时,可以拿到的利息越高。所以,年关过后,理财通会失去年前银行缺钱的东风,收益预期会逐步降低到和余额宝一样,甚至低于余额宝。
在这样的时候,余额宝姑娘和华夏火鸡的比拼才正式开始呐。所以星期天晚上会完闺蜜回家车上,看到突然蹿红的央视评论员与余额宝好小伙之间的口水战时,我不禁莞尔。看来姑娘着急了,脸面都可以不要了呀,对于广大投资者来说,真真是极负责的!一时间大江南北的关注点从年后繁忙迅速回归到往余额宝姑娘身上泼脏水的评论员,但是乡亲们呐,哪个专业的评论员会在评论的时候运用“吸血鬼”、“金融寄生虫”、“邪恶金融”这样不理性的词汇,这不是摆好了姿势找骂的节奏吗?“当余额宝和其前端的货币基金将2%的收益放入自己兜里,而将4%到6%的收益分给成千上万的余额宝客户的时候,整个中国实体经济、也就是最终的贷款客户将成为这一成本的最终买单人。”好怕怕啊,原来是这样吗?余额宝好小伙不无风趣和无奈的看看姑娘安慰说不怕哈,然后正视强权道“咱婆家只收取总计0.63%的管理费而已,哪里来的2%~这位评论员大大您真幽默。”
此交锋一出,“众多网友则几乎一边倒地选择站在支持余额宝的一方。新浪网发起的一项调查显示,对于“你赞成取缔余额宝吗”的提问,有90.4%的网友选择不赞成,赞成取缔的仅占6.3%,另有3.3%选择说不清。”然后,然后,余额宝触底反弹了;余额宝规模达到4000亿了,这回小伙伴真的惊呆了。不得不佩服啊,这一场战役余额宝完胜,名利双收。问题来了,“取缔余额宝”真的是评论员您内心真实的想法吗?!还是您们合伙搭台唱大戏呢~(以上言论纯属我个人主观臆测,请勿认真,郑重声明)
不见硝烟,却见实力的碰撞。这真的只是一只单纯的货币基金吗,好像是,又好像不是。但是能肯定的一点是,虽然成不了火凤凰,但是背后运营者绝不会让他们的余额宝姑娘这么轻易就涅槃的。作为HR,必须要拥有起码的真假认知分辨能力,并且要借助各种经济现象来扩充自己的知识面。企业涨薪不足、发展趋缓,都会带来一系列的员工关系管理。本月征文就是重点讲员工关系管理的,各种专业性的叙述已经多如过江之卿,并不鲜见。而莫离说,不妨换一个思路,学一学淘宝产品打出“我给自己涨薪”的噱头,借用到企业中去,引入到员工关系管理中去。助人者自助,引导员工开拓除了固定工资之外的资金增长渠道,介绍各种理财知识,一方面让偷偷工作时关注类余额宝产品收益的员工踏实放心的工作,另一方面让对企业抱怨情绪大的员工放宽眼界,转移矛盾重心。这样的HR,才是优秀的HR,活在网络时代,挺立网络时代!
16楼 四月星光
莫离,再给你个封号:全能冠军,呵呵
莫离高曦月
@四月星光:哈哈,过奖了!
15楼 古月飞
莫离同学,真厉害。只见你的文笔,真想看看高人什么样。
莫离高曦月
@古月飞:1月征文里有我的照片,采访里也有
古月飞
@Vivian莫离:什么采访啊
14楼 飘梦火
莫离,让我如何不爱你!连余额宝都能讲出这么多来,实在是佩服
13楼 stallachan
- -。。。理财的东西真是看不太懂。但是莫离如此深厚的知识体系让我震惊了。膜拜!
12楼 丽丽1V
学习理财知识。
11楼 林C林C
特别赞,虽然看不太懂,也记不太清,但是用余额宝存私房钱还是不错滴,嘿嘿
10楼 Cathywp
莫离人才也,赞
9楼 紫色的CAN
我也同意这个观点,做人力资源的有必要站在一个企业的高度,关注成本经济。各种外界经济给企业来的影响。
8楼 释然QQ
又长见识了,亲,加油!
7楼 nina_2011
感谢莫莫让我们做个清醒的理财。
6楼 依楠萌萌
莫离,写的真好 ,赞一个!
5楼 LaurelW
关于余额宝类似产品11年在美国被关一事,我觉得这与各国习惯有关,大多外国人是没有储蓄习惯的,只有中国人会将自己的财产进行存储,这可能也是为什么余额宝类似产品在中国吃香(纯属个人观点)。不过作为木有大资金炒理财产品的我,真的也就在余额宝下获获利吧。
莫离高曦月
@LaureW:这也要结合高速增长的通胀率、未完全和市场结合的利率、养老危机(独生子女养老成本上升&政府无力为全体人民养老埋单等)、投资理财作为储蓄的一种补充越来越广为人知、中国经济越来越国际化、城市之间的差距越来越小、M型社会的心理不适带来的冲击、网络普及以及电子商务的爆发。加上中国人爱储蓄不爱消费(居安思危的心理根源&社会保护机制的种种缺失导致)的这个特点,类余额宝产品所需的各种媒质统统具备,所以存在即合理,我们只能臣服。但是我们可以觉知它,清醒的、理智的看待它,利用它,这才是生为人的优越性所在!并且我觉得这和HR自身的职能发展也是息息相关的,面对企业涨薪的压力以及市场形势趋缓,如何度过严冬?作为HR就要和企业一起并肩作战,了解基础的理财知识,获得清醒的头脑认知能力,为企业年金的打造做好基础准备。市场上的任何经济动向,都可以帮助我们更快的思考和奔跑。就如宁财神的《龙门镖局》,就是一个对社会负责任、对企业关怀心的编剧,拥有少年大学生的智商以及国际金融专业视角的人,才写的出。扩展视角应当被HR网站作为一个专栏重视,这是我永恒的想法。闭门造车出门不合辙,古人古训!基础是要要的,进阶也同样需要!
LaurelW
@Vivian莫离:亲爱的,你是写手吧,是吧,是吧~哈哈,多给我普及点理财知识
4楼 十万诸葛
同意格格乌的,在一个HR学习平台发这样的文章是不合适的
莫离高曦月
@十万诸葛:HR除了专业性以外,更要扩充思路,尤其是站在企业战略的高度上吧。薪酬结构中是否应该引入这些理念,让员工明白,对自己负责就是不能总是依靠企业,淘宝还打出“我给自己涨薪”的口号呢。引导员工正确认识薪酬结构,除了企业薪水以外,还有各种理财工具可以借助,实现补充薪资涨幅减慢现象,而非一直抱怨公司、企业不涨薪水,让HR在处理这些员工关系管理上能够打开思路。让员工产生主人翁精神,和企业一起共度难关。
仁者见仁、智者见智,你觉得我写的东西和HR无关,而我却觉得息息相关!!
莫离高曦月
@十万诸葛:谢谢你,让我看到自身表达能力的不足,换一个表达方式,呈现我的真心实意。我绝不是来捣乱的呦~~感恩让我成长的你!
走路看风景
@十万诸葛:哪里不合适了???
3楼 HR林泉
才女,看完了,分析得很好,但是还不够深入。继续出版哈,我会继续看的
莫离高曦月
@HR林泉:泉哥,我的深度就到此为止了啦,人家还是理财菜鸟的说。给你推荐简七网,我都是在那里看文章的。深度的网站也有长投那种花钱培训的。
HR林泉
@Vivian莫离:但是啊,我觉得你已经入门了,比菜鸟好多了,加油哈,某天还得给我培训培训哦
2楼 灰狼
抱占才女板凳。
1楼 灰狼
抢占才女沙发。
莫离高曦月
@灰狼:把抢误看作了抱······
花无果
@灰狼:色灰狼走开啦